据国外媒体报道，投资公司canaccord genuity分析师麦克·沃克利(mike walkley)今天重申对苹果股票“买进”(buy)评级，但把目标股价由130美元下调至120美元。沃克利说，由于iphone换购率低，他下调了今、明两年苹果销售额预期。
沃克利把2016财年营收预期由2152.9亿美元下调至2125.4亿美元，把每股收益预期由8.34美元下调至8.13美元。调查显示，“在iphone 7发布前消费者仍然在持币待购。”
沃克利在报告中写道，“但我们的调查显示，由于推广力度加大，价格较低的iphone se热销，iphone总体销售将保持稳定。”他预计，iphone 7发布后，iphone销售将会复苏。沃克利对iphone 7销售预期为“适中”，因此下调了对苹果2017年业绩预期：把营收预期由2370亿美元下调至2191.6亿美元，把每股收益预期由9.9美元下调至8.82美元。
沃克利不太担心苹果业绩较低，更看好其庞大的用户群规模。他通过模型预测苹果今年将销售2.06亿部iphone，市场份额为15.2%，低于三星的24.6%。他预计2017年iphone销量将增长至2.271亿部，市场份额将增长至15.9%，而三星则相应下滑为23.8%。
沃克利看好未来数年苹果“庞大的忠实用户群”。他在报告中写道，“我们预计2017年底iphone用户群规模为6.35亿，只相当于届时全球高端手机用户数量16亿的40%。根据我们保守的换购率和用户群增长假设，我们预计iphone销量每年为2亿-2.5亿部，2017年销量为2.25亿部。鉴于我们预计明年iphone型号与iphone 7相比的升级，我们预计2018年iphone销量将接近2.5亿部。苹果在高端智能手机市场上份额不断提升，使苹果拥有庞大的忠实用户群。”http://hlsbdt.51dzw.com/
报告称，“我们认为，不断增长的iphone用户群，使苹果能推动更高利润率的服务业务的增长。虽然iphone销售将稳定在2亿-2.5亿部，我们认为，不断增长的忠实用户群，为苹果通过更多产品、服务和软件增加营收提供了长期机遇；在苹果硬件产品中，iphone平均售价和利润率都最高，我们认为稳定的iphone销售，应当使苹果能持续获得高利润率和巨额现金流。”
