韩国显示面板巨头lgdisplay(lgd)最近公布了约900亿元人民币的oled投资计划，将在韩国投资10.5代和6代oled面板生产线各一条，并在广州上马8.5代oled面板生产线。随着上游投资增加，oled电视阵营迎来利好，oled电视面板供应不足、成本过高的局面将得到改善。
分析师认为，京东方、华星光电在10.5代和11代液晶面板线的投资，不会因此而改变，但预计中国面板巨头下一步也会加快oled电视面板的布局。在小尺寸领域，lgd加码投资柔性oled屏，将打破三星的垄断局面，并成为苹果手机柔性屏的第二供货商。
lgd新一轮oled投资计划
上周，随着lgd的2017年二季度财报的公布，其新一轮庞大的oled投资计划也浮出水面。第一财经记者从lgd的新闻稿获悉，lgd计划投资2.8万亿韩元，在韩国坡州基地上马第10.5代(2940mmx3370mm)大尺寸oled面板生产线，即p10工厂;还将投资5万亿韩元，在坡州工厂建设一条第6代(1500mmx1850mm)塑料底板的柔性oled面板生产线。包括这7.8万亿韩元在内，到2020年，lgd将总共在oled生产线上投入15万亿韩元，让坡州工厂成为oled面板生产枢纽。
在其壁纸式oled电视和屏幕发声oled电视赚足人气的背景下，lgd做出这些大规模投资的决定。不仅oled电视需求扩张，智能手机和汽车市场对oled面板的需求也在迅速增长，因此lgd及时做出决定，积极应对这一不断变化和增长的市场。
第10.5代oled面板生产线，将是目前世界上最高世代的oled生产线，其产品规格比8代线大1.8倍，因此10.5代线可以提供超大尺寸的oled电视面板。最近，中国企业积极投资10.5代液晶面板生产线，lgd上马10.5代oled面板线，无疑是希望保持其技术领先地位。
此外，lgd还将在中国广州投资一条新的第8.5代(2200mmx2500mm)大尺寸oled面板生产线，为此将成立一个总资本为2.6万亿韩元的合资公司，并持有70%股权，价值约1.8万亿韩元。
lgd在广州此前已投资了第8.5代液晶面板生产线。这次在广州追加投资8.5代oled面板项目，是lgd首次在海外投资下一代的oled面板生产线。lgd表示，这将有助于利用华南强大的彩电产业链，更好地满足作为全球最大彩电市场的中国对oled电视快速增长的需求。
基于智能手机对柔性oled面板的旺盛需求，lgd也将增强在小尺寸oled面板上的投资。随着其新的6代柔性oled面板生产线上马，lgd每月将可新增3万张柔性oled面板的供应，使其柔性oled面板的每月出货量增加至6.5万张。这一产能每年可以提供1.2亿片6英寸的智能手机柔性屏。预计至2020年，全球柔性oled手机屏的需求量的年复合增长率达到63.2%。
“我们清楚地看到oled业务提供了可能性，不仅在全球电视市场，而且在智能手机和汽车市场，”lgdisplay的首席执行官兼副主席sang-beomhan博士说，“我们计划积极响应客户的需求，及时扩大oled的能力，开发适合各种应用的灵活多样的显示屏。”
将提升oled电视渗透率
奥维云网(avc)显示产业链事业部高级研究经理崔吉龙向第一财经记者分析说，lgd新一轮oled的投资布局，是资本和风险共同考虑的结果。目前，lgd仍是全球唯一一家oled电视面板的供应商，为了保持其在大型oled面板上的绝对领先地位，lgd要在韩国建设10.5代oled项目。同时，为了抓住苹果这个大客户，赶上小尺寸的oled面板的潮流，lgd还要建设6代oled线，毕竟三星在向苹果提供oled手机屏上已抢先一步。
崔吉龙认为，从lgd发布的信息看，其6代oled线的投资要比10.5代oled线的投资大不少，所以预计其10.5代线的产能应该比较小。“那剩下有限的资金怎么合理安排，再尽量创造最大的产能去满足他们大尺寸oled的发展规划?这种情况下，在中国建厂是最合适的选择。预计广州oled工厂将在2019年底或者2020年初量产，会提升oled电视的渗透率，降低oled面板成本后，使oled电视从高端产品变为中高端产品，飞入寻常百姓家。”
据奥维云网的监测数据，2017年上半年，oled电视在中国市场的渗透率只有0.2%，同比增加0.1个百分点。oled电视面板供应不足、价格较高，仍制约着oled电视的普及。
今年二季度，lgd的净利润达7370亿韩元，同比大幅增长超过7倍。崔吉龙说，lgd是全球最大的液晶电视面板供应商，由于截止2017年5月液晶电视面板已持续涨价14个月，今年上半年lgd获得了有史以来最高的利润。这给lgd启动新一轮oled投资提供了有力支撑。
群智咨询副总经理李亚琴向第一财经记者透露，lgd的p10工厂将会采用印刷式oled的新工艺，而之前成熟的白光oled蒸镀工艺会放在广州8.5代oled线。这样，广州工厂将可以帮助lgd快速扩大oled电视面板产能，2020年lgd的oled电视面板产能将是现在的两倍。
因此，lgd在广州布局8.5代oled项目，一是为了快速扩大产能规模，二是巩固技术和市场的领先地位，三是贴近中国市场，因为从全球看，中国不仅对新技术、大尺寸的电视需求最大，而且是全球最大的彩电生产基地，彩电产业链的制造能力强、成本优势明显。
李亚琴预计，lgd广州8.5代oled线2019年下半年投产，2020年爬坡，每月产能6万张基板，主要切割55、65英寸oled电视面板。lgd在韩国的p10工厂，因为采取新工艺，投产时间更后，将可切割65、75、85英寸的oled电视面板。按此估算，到2020年，lgd全球oled电视面板的供应量约450万片，是2017年的三倍，但放在全球彩电市场每年2.3亿台看，只有约2%的份额。不过，这是lgd近年第一次新建oled面板工厂，三个项目的投资额加起来约900亿元人民币，彰显其做大oled市场的决心，也会坚定oled产业链参与者的信心。
京东方(boe)、华星光电正分别在合肥和深圳建设10.5代和11代的液晶面板生产线，也包涵了小部分oled面板的产能。李亚琴认为，这次lgd投资10.5代oled面板生产线，不会改变京东方、华星光电的上述投资决定，因为到2020年oled电视的渗透率也只有2%，所以市场对超大尺寸的液晶电视面板仍有较大需求，预计京东方、华星光电的下一步也会加快oled产能布局。与oled电视对垒的量子点电视阵营内，三星预计将继续在量子点技术上深耕下去。第一财经记者获悉，三星计划将在2019年研发出可以自发光的量子点电视。
抢食苹果柔性屏商机
在巩固oled电视面板行业地位的同时，lgd也想与三星对抗，抢食苹果手机的商机。
即将发布的苹果iphone8智能手机将首次采用oled屏，而目前三星占据了全球中小oled屏超过九成的市场份额。lgd加大投资后，将会成为苹果手机oled屏的第二大供货商。
市场传闻称，苹果可能将向lgd投资2-3万亿韩元(约为120-180亿人民币)，来扩建oled生产线，使其后续对于屏幕的需求得以被满足，减轻对三星的依赖。
崔吉龙认为，lgd要同时建设大尺寸、小尺寸的oled生产线，其小尺寸oled生产线有资金需求;苹果手机oled屏的供应商现在只有三星，有将oled面板供应商二元化的需求。所以，双方有契合点。但是，苹果对lgd的投资仍“止一传闻”，没有听到实质性的进展。
李亚琴则说，苹果有意投资lgd的6代oled线，今年将上市的iphone8面板全由三星供应，所获资源没预期多，所以苹果想扩大oled面板的多元化供应，lgd无疑是首选，因为lgd在小屏oled上的技术从全球看仅次于三星。lgd明年投产的e5工厂，苹果本来就想投资，未来lgd的6代oled线预计双方也会有资本合作。
“但是，苹果的订单是双刃剑，拥有大的出海口，同时也有排它性要求，包括技术和产品规格，所以如何平衡苹果与其它客户的关系将是挑战。”李亚琴说，从另一个角度看，oled的投资大于ltps-lcd，同样的产能，oled的投资额是lcd的两倍，如果苹果想入股，预计lgd也乐意有人分摊投资，毕竟oled屏在智能手机领域对lcd屏的替代速度很快。
过去几年，中国面板厂一路高歌猛进，欲冲击全球液晶面板产能第一。最近，富士康宣布在美国投资8k液晶面板生产线，lgd又公布了庞大的oled面板投资计划，全球面板业的竞争又进入新的阶段。在李亚琴看来，未来面板巨头的博弈会胶着化，面对中国企业的积极扩张，竞争对手加速新技术和中国之外市场的布局，以维持领先地位，“不会坐视中国崛起成为全球第一”。
来源：一财网
