· 第三季度净营收32.5亿美元;毛利率37.8%;营业利润率11.7%,净利润3.51亿美元
· 前九个月净营收99.5亿美元;毛利率39.9 %;营业利润率13.1%,净利润12.2亿美元
· 业务展望(中位数): 第四季度净营收33.2亿美元;毛利率38%
· 在全公司范围内启动一项重塑制造业务布局的新计划,加快晶圆厂向12英寸硅和8英寸碳化硅产能升级,并调整公司全球制造成本结构
2024年11月1日,中国 – 服务多重电子应用领域、全球排名前列的半导体公司意法半导体 (STMicroelectronics,简称ST;纽约证券交易所代码:STM) 公布了按照美国通用会计准则 (U.S. GAAP) 编制的截至2024年9月28日的第三季度财报。此外,本新闻稿还包含非美国通用会计准则指标数据(详情参阅附录)。
意法半导体第三季度实现净营收32.5亿美元,毛利率37.8%,营业利润率11.7%,净利润为3.51亿美元,每股摊薄收益0.37美元。
意法半导体总裁兼首席执行官Jean-Marc Chery表示:
· “第三季度净营收与我们业务预期的中位数持平。个人电子产品营收高于预期,工业产品营收略有下降,汽车产品营收低于预期。第三季度的毛利率为37.8%,与我们的业务预期的中位数基本持平。”
· “前九个月净营收同比下降 23.5%,所有产品部门的营收都同比下降,特别是微控制器产品,受工业市场需求持续疲软影响明显。前九个月营业利润率为13.1%,净利润为12.2亿美元。
· 第四季度业务展望(中位数)是,净营收预计33.2亿美元,同比下降22.4%,环比增长2.2%;毛利率预计约38%,闲置产能支出增加影响毛利率约400个基点。
· “按照第四季度业务展位中位数计算,2024年全年净营收约132.7亿美元,同比下降23.2%,处于上一季度预测范围中下游,毛利率略低于预期。”
· “根据我们目前的积压订单和需求情况来看,我们预计2024年第四季度至2025年第一季度的营收降幅将高于正常季节性降幅。”
· “我们正在启动一项全公司范围内的新计划,以重塑我们的制造业务布局,加快我们的晶圆厂朝着12英寸硅 (意大利Agrate和法国Crolles)和8英寸碳化硅 (意大利Catania)产能升级,并调整我们的全球制造成本结构。该计划将加强我们在提高运营效率的同时也提高盈利能力,预计到2027年将实现每年高达数亿美元的成本节省。”
季度财务摘要(美国通用会计准则)
(单位:百万美元,每股收益指标除外) | 2024年第3季度 | 2024年第2季度 | 2023年第3季度 | 环比 | 同比 |
净营收 | $3,251 | $3,232 | $4,431 | 0.6% | -26.6% |
毛利润 | $1,228 | $1,296 | $2,109 | -5.2% | -41.8% |
毛利率 | 37.8% | 40.1% | 47.6% | -230 bps | -980 bps |
营业利润 | $381 | $375 | $1,241 | 1.8% | -69.3% |
营业利润率 | 11.7% | 11.6% | 28.0% | 10 bps | -1,630 bps |
净利润 | $351 | $353 | $1,090 | -0.6% | -67.8% |
摊薄每股收益 | $0.37 | $0.38 | $1.16 | -2.6% | -68.1% |
2024年第三季度回顾
提示: 2024 年 1 月 10 日,意法半导体宣布了一个新的组织,这表示从2024年第一季度开始产品部财务报告将发生变化。上一年的比较期数据已经做了相应调整。详见附录。
各产品部门净营收 (单位:百万美元) | 2024年第3季度 | 2024年第2季度 | 2023年第3季度 | 环比 | 同比 |
模拟器件、MEMS和传感器(AM&S)子产品部 | 1,185 | 1,165 | 1,367 | 1.7% | -13.3% |
功率产品与分立器件(P&D)子产品部 | 807 | 747 | 989 | 7.9% | -18.4% |
模拟、功率与分立、MEMS与传感器(APMS)产品部营收合计 | 1,992 | 1,912 | 2,356 | 4.2% | -15.5% |
微控制器(MCU)子产品部 | 829 | 800 | 1,466 | 3.6% | -43.4% |
数字IC与射频(D&RF)子产品部 | 426 | 516 | 605 | -17.4% | -29.7% |
微控制器、数字IC与射频(MDRF)产品部营收合计 | 1,255 | 1,316 | 2,071 | -4.6% | -39.4% |
其它 | 4 | 4 | 4 | - | - |
公司净营收总计 | 3,251 | 3,232 | 4,431 | 0.6% | -26.6% |
净营收总计32.5亿美元,同比下降26.6%。OEM和代理两个渠道的净销售收入同比分别降低17.5%和45.4%。净营收环比提高0.6%,与公司预测中位数持平。
毛利润总计12.3亿美元,同比下降41.8%。毛利率为37.8%,比意法半导体业绩指引的中位数低20个基点,比去年同期下降980个基点,主要原因是产品结构有待优化,此外,和闲置产能支出增加、产品售价也有一定的影响。
营业利润 3.81亿美元,去年同期为12.4亿美元,同比下降69.3%。营业利润率为11.7%,比2023年第三季度的28.0%下降了1,630个基点。
应报告产品部门1同比:
模拟、功率与分立、MEMS与传感器(APMS)产品部:
模拟产品、MEMS与传感器(AM&S)子产品部
- 营收下降 13.3%,主要受影像和模拟产品销售滑坡影响。
- 营业利润为1.75亿美元,降幅41.2%。营业利润率为14.8%,对比去年同期为21.8%。
功率与分立(P&D)子产品部:
- 营收下降18.4%。
- 营业利润为1.21亿美元,降幅54.0%。营业利润率为15.0%,对比去年同期为26.5%。
微控制器、数字IC与射频(MDRF)产品部:
微控制器(MCU)子产品部
- 营收下降 43.4%,主要受通用微控制器业务下降影响。
- 营业利润为1.16亿美元,降幅78.2%。营业利润率为14.0%,对比去年同期为36.4%。
数字IC和射频(D&RF)子产品部:
- 营收下降29.7%,主要原因是ADAS(汽车ADAS和信息娱乐)产品销售下滑。
- 营业利润为1.14亿美元,降幅49.5%。营业利润率为26.8%,对比去年同期为37.3%。
净利润和每股摊薄收益分别从去年同期的10.9亿美元和1.16美元,降至3.51亿美元和0.37美元。
现金流量和资产负债表摘要
12 个月 | ||||||
(单位:百万美元) | 2024年第3季度 | 2024年第2季度 | 2023年第3季度 | 2024年第3季度 | 2023年第3季度 | 过去12个月数据变化 |
营业活动产生的净现金 | 723 | 702 | 1,881 | 3,764 | 6,062 | -37.9% |
自由现金流量(非美国通用会计准则)[1] | 136 | 159 | 707 | 813 | 1,725 | -52.9% |
第三季度营业活动产生净现金7.23亿美元,对比去年同期18.8亿美元。
第三季度净资本支出(非美国通用会计准则)为5.65亿美元,对比去年同期11.5亿美元。
第三季度自由现金流量(非美国通用会计准则)为1.36亿美元,对比去年同期为7.07亿美元。
第三季度末库存为28.8亿美元,上个季度为28.1亿美元,去年同期的28.7亿美元。季末库存周转天数为 130 天,与上个季度持平,去年同期为114 天。
第三季度,公司支付现金股息8,000万美元,按照当前股票回购计划,回购9,200万美元公司股票。
意法半导体的净财务状况(非美国通用会计原则),截至2024年9月28日,为31.8亿美元;截止2024年6月29日,为32.0亿美元。流动资产总计63.0亿美元,负债总计31.2亿美元。截至 2024 年 9 月 28 日,考虑到尚未发生支出的专项拨款预付款对流动资产总额的影响,调整后的净财务状况为28.2亿美元。
业务展望
意法半导体2024年第四季度营收指引中位数:
- 净营收预计33.2亿美元,环比提高约2.2%,上下浮动350个基点。
- 毛利率约38%,上下浮动200个基点。
- 本业务展望假设2024年第四季度美元对欧元汇率大约1.11美元 = 1.00欧元,包括当前套期保值合同的影响。
- 第四季度封账日是2024年12月31日。
意法半导体电话会议和网络广播通知
意法半导体已于10月31日北京时间下午4:30举行电话会议,与分析师、投资者和记者讨论2024年第三季度财务业绩和第四季度业务前景。登录意法半导体官网https://investors.st.com,可以收听电话会议直播(仅收听模式),2024年11月15日前,可以重复收听。
2024年资本市场日
意法半导体将于 11 月 20 日星期三北京时间下午 4:00 至晚上8:15从法国巴黎现场直播 2024 年资本市场日会议。投资者可在 ST 的网站 https://investors.st.com上观看现场网络直播,包括视频、音频和幻灯片,从https://investors.st.com下载演示文稿副本和活动录音。